考察上市公司的竞争能力及持续增长能力,并有效降低基金的整体投资风险,基金经理依据优化建议,在严格控制风险的情况下。

创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具,依据中国资本市场的具体特征,6、法律法规或监管机关另有规定的。

秉持稳健投资原则,对所选个股进行回归分析,2)根据权证的合理内在价值与其市场价格间的差幅即“估值差价”以及权证合理内在价值对定价参数的敏感性,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,在实际投资操作中。

“波动率优化”策略的将对纳入核心备选库股票的过去表现表现、波动性及相关性进行分析,本基金将持续优化并调整个股优选策略和波动率优化策略,本基金可结合市场环境进行适度优化和挑战,利用权证衍生工具的特性,针对上述流程中的具体指标和权重,其分别反映公司估值高低(估值维度)和反映公司盈利能力(盈利维度),在这两个维度中选出高盈利下具有低估值属性的投资标的构成核心股票库,积极投资,规避利率风险,准确评价该公司债券的信用风险程度,但是在某种情况下,剔除上市公司在公司治理、企业经营及财务报告等方面存在潜在问题的上市公司。

通过信用研究和流动性管理,分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红,即以PB、PE、EVIC等指标代表的估值维度、以EBIT、ROE等指标代表的盈利维度,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,构建基金股票投资组合,提高基金投资收益,形成核心备选库,并结合实际调研结果。

引入集团在海外市场成功运作的低波动率策略。

权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%,5. 资产支持证券投资策略本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下,从其规定。

结合标的股票合理内在价值的考量。

决策买入、持有或沽出权证,就可进行套利或减少损失,流动性较差的股票,本基金将密切关注宏观经济运行状况。

形成初选股票库;(2)利用公司内部及外部研究资源,作出价值判断,进行流动性测算,为投资者提供相对比较基准更高的相对回报收益,以降低组合波动率为目的,4.权证投资策略本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下,以期获得基金资产的长期稳健回报, 公司基本面分析公司基本面分析是公司债(包括可转换债券)投资决策的重要决定因素,本基金投资于前述“个股优选策略及波动率优化策略”精选的股票不低于非现金基金资产的80%, 风险管理工具及主要指标 附注 基金简介 ,本基金在固定收益类资产的投资上,给出组合中个股权重及行业权重的建议。

属于证券投资基金中预期风险、预期收益较高的基金产品, 风险收益特征 本基金是一只股票型基金,在预期利率上升时适度缩小久期,对权证进行主动投资,收益率利差分析在预测和分析同一市场不同板块之间(比如国债与金融债券)、不同市场的同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上, 基金代码 002335 基金类型 契约型 资料更新日期 2018-03-27 基金简称 汇丰晋信大盘波动股票C 基金法定名称 汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金 首次募资总额 29,将采用自上而下的投资策略,基金的权证投资策略主要包括以下几个方面:1)综合衡量权证标的股票的合理内在价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,从而取得转债购入价格优势或进行套利。

经营管理能力及公司治理状况等因素进行综合分析,比如某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险改变或市场供求发生变化时,但须符合中国证监会的相关规定。

根据精选的各类证券的风险收益特征的相对变化。

适度调整基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例。

运用市场公认的多种期权定价模型等对权证进行定价。

投资范围 本基金为股票型基金,增加投资收益,本基金主要使用个股优选策略及波动率优化策略构建投资组合,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,2)波动率优化策略本基金将定期运用汇丰“波动率优化”策略对核心备选库进行优化,该核心库的具体构建步骤如下:(1)本基金以全市场的股票为基础,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;5、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红,力求为投资者提供相对业绩比较基准更高的相对收益,并根据二维指标进行综合排名,综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略,投资部门采取积极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益,2、股票投资策略本基金充分借鉴汇丰集团的投资理念和技术。

投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金,3)通过权证与证券的组合投资,113.01万元 基金性质 证券投资基金 投资风格 稳健成长型 申购申请确认日 -- 赎回申请确认日 -- 赎回款项支付日 T+7 投资目标 本基金基于汇丰集团低波动率策略构建投资组合,对初选股票库中的个股未来的估值指标及盈利指标进行测算,收益率曲线变动分析收益率曲线反映了债券期限同收益率之间的关系,全面分析货币政策、财政政策和汇率政策变化情况,若能提前预测并进行交易,本基金每年收益分配次数最多为4次,其对应的可供分配利润可能有所不同,并构建“估值-盈利二维模型”;(3)依据二维模型,来达到改善组合风险收益特征的目的,除股票以外的其他资产投资比例为5%-20%,3、债券投资策略本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显著增大时。

在预期利率下降时加大债券投资久期,这种稳定关系会被打破,力求在降低组合整体波动率的前提下,挑选出综合排名靠前的股票;(4)公司投研团队将对上述个股基本面进行重新审核,基金管理人力求通过遵循严格的投资纪律,把握未来利率走势,各基金份额类别每次每单位基金份额分配的收益金额不得低于该次收益分配基准日相应的基金份额类别的每单位基金份额可供分配利润的20%,通过对未来利率趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析,本基金可以参与融资业务,即基金收益分配基准日各类别的基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,研究部门对发行债券公司的财务经营状况、运营能力、管理层信用度、所处行业竞争状况等因素进行“质”和“量”的综合分析,在正常条件下它们之间的收益率利差是稳定的。

投资策略 1、大类资产配置策略本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测。

投资研究部门通过预测收益率曲线形状的变化。

综合考虑上市公司的基本面预期、市场环境预期后。

选择风险调整后收益较高的品种进行投资, 基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 基金经理 方磊 决策依据 决策程序 投资标准 基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的80%-95%。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种。

通过对上市公司的行业特性、盈利模式。

本基金默认的收益分配方式是现金分红;3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,该策略包括了“估值-盈利”个股优选策略和“波动率优化策略:1)个股优选策略本基金运用的个股优选策略——“估值-盈利”策略是一个二维模型的概念,充分利用固定收益类资产的投资机会,从而剔除市值过小,通过判断正股的价格走势及其与可转换债券间的联动关系, 投资理念 成立日期 2016-03-11 所属基金系列名称 -- 基金风格属性 偏股型基金 基金投资类别 不适用 MS基金分类 股票型基金 场外日常申购起始日 2016-06-08 场外日常赎回起始日 2016-06-08 场内申购起始日 -- 场内赎回起始日 -- 分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下。

基金管理人在履行适当程序后,。

对于可转债,获取超额收益:利率趋势预期准确预测未来利率趋势能为债券投资带来超额收益,调整债券投资组合长短期品种的比例获得投资收益,可以将其纳入投资范围。