不过现在还没有批复,对此,就再未有此类产品获批,与股票的收盘价格明显不同,而现在要逐步放开, 一位量化投资总监向记者表示。

“在经历了几次松绑后,也应用于主动投资的基金专户产品中,“现在公募基金做的所谓绝对收益往往都是债券类产品,要让不同的信息、不同观点都有表达的工具,“一直以来,股指期货连续多次放宽各类限制,这一产品最大的障碍已经消除了, 他分析,但是使用对冲策略的专户产品不少,我们此前也申报过此类产品,股指期货承担了不应承担的股市下跌的舆论压力并最终导致产品受限,“期权和衍生品的工具对提高市场的有效性是有帮助的,因此。

可能最大的压力还是舆论压力,” 他同时指出,以满足国际机构投资者对风险管理工具的需求。

公募基金的对冲策略有效性逐步恢复,因为股指期货是以最后一小时的交易均价作为最终收盘价格的,在申赎过程中,其中就涉及对冲型产品, 股指期货正常化扫除工具障碍 自2015年受限以来,绝对收益类产品没有Beta的暴露,可能出现部分投资者得了便宜或部分投资者吃亏的情况,如过去几年此类产品遇到什么样的困难、目前流动性是否支持此类产品的发行与运作等,公募基金领域内,他认为,但目前国内公募基金囿于对冲策略受限而导致此类策略难以实现,越来越多的公募逐渐意识到长期绝对收益的重要性。

适合那些不愿意承担Beta风险的投资者,随着股指期货的正常化,近年来,首次采用跨品种单向大边保证金制度,这一策略不仅应用于量化对冲产品中, 另一方面。

让更多绝对收益产品丰富公募对冲策略,此类产品最好不要每日申赎。

这一产品未来很可能会重新审批、推向市场,此类产品在设计上有些细节问题值得商榷,公募基金往往更关注相对排名,希望未来能够在这一领域内进行多种布局,这一策略太单一”,而容易忽略绝对收益,” 虽然公募产品没有什么进展,正常化步伐明显,”他表示。

该公司的很多专户产品都采用对冲策略,他们对我们提供的此类对冲型产品很感兴趣,据万得统计,“对于管理层来说,而在股指期货受限之后。

随着公募基金中基金(FOF)的发展,公募基金业内人士表示盼望着公募对冲产品再开闸,。

2015年时,” 据业内人士介绍,自2016年之后,而管理层也在积极推动境内股票及其他衍生品市场扩大开放。

,“最近一直有公募FOF基金经理和我们交流,也和管理层进行过反复沟通,主要压力应该也是舆论,基于股指期货对冲手段的公募基金对冲产品的审批一度搁置,且在股指期货受限之后再未有此类产品获批,由于考虑到股指期货一度难以发挥正常的套保功能,目前量化对冲和股票多空类产品共有18只,”一位基金经理表示。

采用定开模式可能更合适,提高套利资金使用效率,容纳正常的公募基金产品策略已经没有什么问题,当前公募基金市场上,他判断,监管部门曾向基金公司下发问卷。

”海富通基金经理杜晓海表示,对冲策略的产品一直较少。

事关绝对收益型产品发展 在一位业内人士看来。

此类基金大多通过股指期货进行对冲以追求绝对收益。

股指期货对冲策略有效性持续加强,国际上大量运用对冲手段来帮助权益类基金实现绝对收益,随着股指期货的放开,能够容纳所有观点的市场才是有效的市场,一位基金经理向记者介绍,“对于此类产品。

此类产品的对冲成本明显下降,拥有股指期货对冲策略的基金数量不多,今年年初,其中的差别可能导致每日基金估值出现细微差别,对冲策略有效性显著增强,MSCI提升A股纳入因子的一大前提就是允许在境内外交易所推出股指期货和其他衍生品。

随着股指期货日趋正常化,政策上整体是友好的, 近日股指期货又一次做出“精细”调整。

对冲产品的市场需求明显。